负利率时代,投资怎么跑赢CPI


经过央行的多次降准降息,社会无风险利率也呈现出持续下滑的态势。按照一般的规律,当社会无风险利率持续下滑之后,社会的融资成本也会随之下降,投资者理应把资金投放至股市、P2P等具有较高投资收益率的投资渠道之中。

然而,在实际操作中,投资者却陷入了投资上的尴尬局面。

一方面,虽然央行多次“双降”,以试图提振股市,但最终还是未能减缓股市下跌的速度;另一方面,对于P2P而言,因近年来出现了野蛮生长的乱象,由此也引发了一系列的P2P调查风波,让不少投资者感到忐忑不安。

时下,虽然我国社会无风险利率持续下滑,但是国内真实的通胀水平却依旧偏高。按照M2减去GDP的增速数值计算,目前我国真实通胀水平也达到了6%左右。而这一数值也远远高于同期的CPI数值。

由此可见,对于普通老百姓而言,在时下的市场环境下,要想真正追赶上真实的通胀率,则需要寻找更多的投资理财渠道,方能够实现资金保值增值的目标。

对于稳健型的投资者来说,储蓄国债、余额宝、大额存单以及银行理财产品等,都是他们首要选择的投资理财渠道。然而,纵观这系列的投资理财品种,其实际投资回报率也大概在3%5%之间。换言之,与目前社会真实通胀水平相比,仍然存在着一定的距离。

显然,在时下真实通胀率相对偏高的环境下,对于保守型乃至稳健型的投资者而言,也需要及时调整自己的理财方式,并适度增加一些相对偏高的投资理财产品,方能够追赶上当前社会的真实通胀水平。

与储蓄国债、余额宝、大额存单以及银行理财产品相比,收益率及流动性更为显著的投资理财品种,莫过于股票、股票型基金、P2P等。至于资金量更加充沛的投资者,则可以有着更多的投资理财选择,例如房地产、黄金乃至海外的投资渠道。

显然,对于普遍老百姓而言,因其资金量相对有限,同时他们对理财的认识度并不理想,由此也很难形成正确的理财观念。

对此,笔者认为,面对时下的市场环境,每个老百姓都应该具备一定的理财能力。正所谓“你不理财,财不理你”,若你不把理财当一回事,则也会被过高的真实通胀率逐渐吞噬你的财富。

值得一提的是,在实际中,理财也需要划分为三类群体,即保守型、稳健型以及积极型。

显然,在时下投资难度加大的大环境下,无论是对保守型的投资者,还是对稳健型的投资者来说,也确实需要做出一些理财策略上的改变。

其中,最为稳健的做法,就是把资产划分为几份,而后按照自身的风险承受能力进行合理分配。当然,把各项资产灵活配置以后,综合收益率也需要达到目前社会真实通胀率的水平。

笔者认为,按照目前无风险利率持续走低的大环境,对于普遍的投资者而言,投资者可以把资产划分为三份。

其中,第一份资产,需要占比总数达到40%或以上的比例,而这部分资产需要配置一些风险不大、稳定性强的理财品种。例如,货币基金、储蓄国债或者是大额存单等。

至于第二份资产,投资者可以拿出30%左右的资金,进行灵活配置。然而,对于这部分资产而言,投资者可以选择整体收益率较第一份资产略微偏高的理财产品。其中包括银行理财产品,或者是招财宝、微众银行定期理财产品等。

对于上述两项资产配置,其本质就是强调投资理财的稳健型以及安全保障性,而这部分资产的占比也需要达到70%以上。按照时下相关理财产品的平均收益率分析,经过上述的资产配置之后,这70%的资金,可达到4-5%左右的投资收益率水平。

显然,与目前达到6%的真实通胀率水平相比,通过上述资产配置所获得的收益率仍然有所逊色,并未真正追赶到社会真实的通胀率水平。

至此,对于第三份的资产配置,我们可以选择相对激进的理财渠道。

在实际操作中,我们可以把最后剩余30%的资产进行灵活配置,但在选择理财渠道的过程中,我们却需要选择一些潜在收益率相对偏高的理财渠道。例如,股票、股票型基金、P2P理财产品乃至信托产品等。

不过,在这部分资产中,我们仍需要进行分散投资。具体而言,即把这部分资金再度划分为几份,其中一份约占15%的比例,具体配置到股票或股票型基金身上,而另一份则配置P2P理财产品等。

由此一来,通过这样的资产配置,既能够保证了资金的安全性,又能够提升了整体的投资收益率,并最终有效追赶社会真实通胀率水平,可谓一举多得!


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95919000:2017-11-23 22:49:03